Warum Entnahmerechner unterschiedliche Ergebnisse zeigen

Warum zeigen Entnahmerechner für dieselben Eingaben unterschiedliche Ergebnisse?

Rechner unterscheiden sich vor allem in vier Punkten: wie oft die Entnahme mit den Preisen erhöht wird, ob am Monatsanfang oder am Monatsende entnommen wird, wie aus der Jahresrendite ein Monatssatz wird und wie die Reichweite gezählt wird. Im Beispiel mit CHF 500’000, 4 % Wachstum und 2 % Preissteigerung reicht das Geld dadurch 20 Jahre und 1 Monat bis 20 Jahre und 7 Monate. Für 25 Jahre sind zu Beginn CHF 2’102.11 bis CHF 2’145.65 im Monat möglich. Keine dieser Rechenweisen ist falsch; sie treffen verschiedene Annahmen.

Wird die Entnahme jährlich oder monatlich erhöht?

Viele Rechner erhöhen die Entnahme einmal im Jahr um die ganze Preissteigerung: Zwölf Monate lang bleibt sie gleich, dann springt sie um 2 %. Fincalc erhöht sie jeden Monat ein wenig, um 0,1652 %, damit ihre Kaufkraft laufend gleich bleibt; nach zwölf Monaten ist sie ebenfalls 2 % höher. Innerhalb jedes Jahres entnimmt Fincalc dadurch etwas mehr. Im Beispiel reicht das Geld mit jährlicher Erhöhung 20 Jahre und 5 Monate, mit monatlicher 20 Jahre und 2 Monate; möglich sind für 25 Jahre CHF 2’128.12 statt CHF 2’108.99 im Monat. Ohne Erhöhung stimmen beide Rechenweisen überein.

Mehr dazu: Entnahmerechner · Inflationsrechner

Wie wird der letzte Monat gezählt?

Im Beispiel deckt das Guthaben 242 Entnahmen voll, also 20 Jahre und 2 Monate. Im 243. Monat wären CHF 3’727.15 fällig, es sind aber nur noch CHF 1’389.24 übrig. Fincalc nennt die voll gedeckten Entnahmen und zeigt den letzten Monat mit seinem Fehlbetrag separat. Rechner, die den angebrochenen Monat mitzählen, melden 243 Monate. Wer nur ganze Jahre angibt, zeigt 20 Jahre oder, wenn angebrochene Jahre mitzählen, 21 Jahre. Vergleiche deshalb möglichst Monate.

Wird am Monatsanfang oder am Monatsende entnommen?

Am Monatsende wächst das Guthaben zuerst, dann wird entnommen. Am Monatsanfang geht die Entnahme vorher weg und wächst in diesem Monat nicht mehr mit. Im Beispiel reicht das Geld am Monatsanfang 20 Jahre und 1 Monat statt 20 Jahre und 2 Monate; für 25 Jahre sind CHF 2’102.11 statt CHF 2’108.99 im Monat möglich. Wähle den Tag, an dem du das Geld tatsächlich beziehst. In Fincalc stellst du ihn unter „Weitere Annahmen“ ein; Standard ist das Monatsende.

Mehr dazu: Monatsanfang oder Monatsende

Was ändert „Rendite geteilt durch 12“?

Manche Rechner teilen 4 % durch 12 und rechnen jeden Monat mit 0,3333 %. Über zwölf Monate ergibt das effektiv 4,07 % statt 4 %. Fincalc verwendet den gleichwertigen Monatssatz von 0,3274 %, damit zwölf Monate genau 4 % ergeben. Mit Rendite geteilt durch 12 reicht das Geld im Beispiel 20 Jahre und 4 Monate statt 20 Jahre und 2 Monate, und für 25 Jahre sind CHF 2’126.37 statt CHF 2’108.99 im Monat möglich.

Mehr dazu: Warum Sparrechner abweichen

Worauf sollte ich beim Vergleich von Entnahmerechnern achten?

Prüfe, ob die Rechner gleich rechnen: ob und wie oft die Entnahme erhöht wird, Zeitpunkt der Entnahme, Umrechnung der Rendite in einen Monatssatz und Zählung des letzten Monats. Dazu kommen Wachstum vor oder nach Kosten, Steuern, eingerechnete Renten aus AHV und Pensionskasse, ein gewünschtes Restguthaben am Ende und ob Beträge in heutiger Kaufkraft oder als Geldbetrag gelten. Erst wenn diese Annahmen übereinstimmen, sind die Ergebnisse vergleichbar.

Mehr dazu: Wie Fondskosten wirken · Rendite nach Inflation